Remiantis KPMG paskelbta „Venture Pulse“ ataskaita, 2022 metų antrąjį ketvirtį investicijos į pasaulines įmones sumažėjo dėl karo Ukrainoje sukelto neapibrėžtumo, didelės infliacijos ir augančių palūkanų normų. Atsižvelgiant į geopolitinių ir makroekonominių neapibrėžtumų skaičių ataskaitoje, prognozuojama, kad dabartinis neapibrėžtumas išliks ir III ketvirtį.
KPMG savo „Venture Pulse“ ataskaitoje išnagrinėjo pasaulines rizikos investicijas 2022 m. antrąjį ketvirtį. Pasaulinės rizikos investicijos sumažėjo dėl tokių veiksnių kaip besitęsiantis geopolitinis neapibrėžtumas, tiekimo grandinės problemos ir auganti infliacija bei palūkanų normos, teigiama ketvirtinėje ataskaitoje, kurioje pabrėžiamos pagrindinės tendencijos, iššūkiai ir galimybės, su kuriomis susiduria startuolių pasaulis visame pasaulyje.
Pasaulinės rizikos investicijos, kurios paskutinį 2021 m. ketvirtį pasiekė 207 milijardus dolerių, antrąjį ketvirtį toliau mažėjo ir nukrito iki 165 milijardų dolerių, po to, kai pirmąjį šių metų ketvirtį sumažėjo iki 120 milijardų dolerių. Nors antrąjį ketvirtį investicijų suma Amerikoje, Europoje ir Azijoje sumažėjo, JAV verslumo pasaulis, kuriame buvo realizuoti trys sandoriai, kurių vertė viršija 1 mlrd. JAV dolerių, dar kartą parodė savo atsparumą. JAV įsikūrusi „Epic Games“ gavo 2 mlrd. USD investicijų, „SpaceX“ – 1,7 mlrd. USD, „GoPuff“ – 1,5 mlrd. Didžiausia investicija už JAV ribų buvo 1,15 mlrd. USD investicija, kurią gavo Vokietijoje įsikūrusi „Trade Republic“. Po to 805 mln. USD investavo Indijoje įsikūrusi „Dailyhunt“, 714 mln. USD – Jungtiniuose Arabų Emyratuose įsikūrusi „Kitopiin“ ir 650 mln. USD – Šveicarijoje įsikūrusi „Climeworks“.
Vertindamas ataskaitą sakė KPMG Turkijos susijungimo ir įsigijimo konsultacijų partneris Gökhanas Kaçmazas; „Esant geopolitiniam neapibrėžtumui ir mažėjant sandorių apimčiai bei pasaulinės rizikos kapitalo rinkos skaičiui, technologijų įmonės išgyvena sunkų laikotarpį. Vertinimų kritimas ir prasti technologijų įmonių rezultatai rinkose lėmė IPO aktyvumo sulėtėjimą antrąjį ketvirtį. Pastebime, kad investuotojai nurodo portfelio įmonėms apsaugoti savo grynuosius pinigus. „Panašios perspektyvos yra ir trečiąjį 2022 m. ketvirtį, pelningumas yra labai svarbus startuoliams“, – komentavo jis.
Nepaisant grynųjų pinigų atsargų, pasauliniai rizikos investuotojai yra atsargesni
Nors rizikos kapitalo rinkoje pasauliniu mastu, ypač JAV ir Europoje, yra pakankamai grynųjų pinigų atsargų, atsargūs investuotojai daugiau dėmesio skiria savo portfeliuose esančioms įmonėms, startuoliams, kurie tvirtai žengia pelningumo kelyje, ir įmones, veikiančias sektoriuose, kurie ėmė traukti dėmesį su krize Ukrainoje. Rizikos investuotojai verčia portfelio įmones išsaugoti savo grynuosius pinigus, kad atlaikytų audrą. Daugelio labai vertinamų privačių įmonių vertinimai sumažėjo 2022 m. II ketvirtį, palyginti su 2 mėnesių laikotarpiu. Panašus nuosmukis buvo pastebėtas daugelyje viešai parduodamų technologijų įmonių visame pasaulyje. Dėl to kai kurios pasaulinės investicinės įmonės sumažino savo investicinį biudžetą, buvo atrankesnės į įdarbinimo planus ir racionaliai organizavo savo darbo jėgą, kad galėtų valdyti savo portfeliuose esančias įmones, kad nepakenktų dabartiniams netikrumams. Daugelis rizikos investuotojų ir pradedančiųjų įmonių atideda naujus finansavimo etapus, pirmenybę teikdami gryniesiems pinigams, kol sumažės rinkos neramumai.
Tiekimo grandinė ir automatika ir toliau traukia dėmesį
Nors investuotojų susidomėjimas į vartotoją orientuotais verslais 2022 m. antrąjį ketvirtį sumažėjo, susidomėjimas daugeliu sektorių išliko gana didelis. Tiekimo grandinės ir logistikos pramonė taip pat sulaukė didelio dėmesio, nes įmonės ieško būdų, kaip išspręsti tebesitęsiančią tiekimo grandinės problemą. Kita sritis, kurią domina rizikos investuotojai, orientuoti į tiekimo grandinės valdymą, buvo automatizavimas. Investuotojai susidomėjo automatizuotų transporto priemonių, skirtų naudoti ne tik tolimųjų reisų pervežimams, bet ir sandėliuose, fermose, pramonės ar gamybinėse patalpose, kūrimu. Taip pat bepiločių orlaivių technologijos ir toliau liko rizikos investuotojų akiratyje.
Kylančios energijos kainos didina susidomėjimą alternatyvia energija
Sparčiai augančios energijos kainos daugelyje pasaulio šalių ir didėjantis susirūpinimas dėl energetinės priklausomybės antrąjį ketvirtį dar labiau padidino investuotojų susidomėjimą alternatyviomis energijos galimybėmis, energijos kaupimu ir mobilumu. Nors antrąjį ketvirtį investuotojai ir toliau daugiausia dėmesio skyrė elektromobiliams ir akumuliatoriams, dėmesio sulaukė ir tokios sritys kaip vandenilio technologijos. Per ateinančius kelis ketvirčius taip pat tikimasi, kad susidomėjimas kitais energijos šaltiniais ir sprendimais padidės, pavyzdžiui, mažos apimties atominių elektrinių plėtra Europoje.
Kai kurių startuolių vienaragio statusui gresia pavojus
Antrąjį ketvirtį visame pasaulyje gimė 97 nauji vienaragių startuoliai. Daugiau nei trečdalis šių vienaragių startuolių buvo fintech įmonės. Nors daugiau nei pusė vienaragių startuolių yra Amerikoje, beveik visi šie startuoliai yra JAV. Tik trys startuoliai yra įsikūrę Lotynų Amerikoje: „Unico“ ir „Stark Bank“ Brazilijoje bei „Kushkiin“ Ekvadore. Europoje iš viso atsirado 8 naujų vienaragių iš 18 skirtingų šalių. Šios šalys yra Anglija, Vokietija, Suomija, Švedija, Norvegija, Nyderlandai, Šveicarija ir Izraelis. Iš septynių Azijos šalių atsirado 17 naujų vienaragių. Nors naujų vienaragių skaičius antrąjį ketvirtį išliko stabilus, palyginti su ankstesniais laikotarpiais, mažėjantys investavimo raundai sukėlė susirūpinimą, kad 2 mlrd. USD vertės vienaragių startuoliai gali prarasti savo statusą. Dėl šios priežasties manoma, kad vienaragių startuoliai, kurių vertė 1 milijardas dolerių, gali padaryti didelių nuolaidų investuotojams, kad išlaikytų savo statusą.
2022 m. III ketvirčio tendencijos
Ataskaitoje teigiama, kad atsižvelgiant į daugybę geopolitinių ir makroekonominių neapibrėžtumo, turinčių įtakos startuolių pasauliui visame pasaulyje, spaudimas vertinimams ir toliau mažės, o tai gali lemti mažesnius investicijų lygius. Taip pat pažymima, kad rizikos investicijų sandoriai daugelyje regionų greičiausiai užtruks ilgiau, nes investuotojai daugiau dėmesio skirs deramam sandorių patikrinimui. Tačiau taip pat teigiama, kad fintech sektorius, be tiekimo grandinės ir logistikos, kibernetinio saugumo ir alternatyvios energijos, greičiausiai ir toliau išliks stipri investicijų sritis daugelyje pasaulio regionų. Tačiau atsižvelgiant į didėjančią infliaciją ir palūkanų normas, į vartotojus orientuotos įmonės greičiausiai praras tam tikrą svarbą rizikos investuotojų akyse.
2022 geriausių pasaulio finansavimo 2 m. antrąjį ketvirtį
- Epic Games – 2 milijardai dolerių – JAV – pramogų programinė įranga
- SpaceX – 1,7 milijardo dolerių – JAV – aviacija
- „Gopuff“ – 1,5 milijardo USD – JAV – mažmeninė prekyba internetu
- Prekybos respublika – 1,15 milijardo dolerių – Vokietija – Fintech
- Faire – 816 milijonų dolerių – JAV – elektroninė prekyba
- Dailyhunt – 805 milijonai dolerių – Indija – vartotojas
- Rampa – 748,3 mln. USD – JAV – „Fintech“.
- Kitopi – 715 milijonų dolerių – Jungtiniai Arabų Emyratai – Maisto technologijos
- „The Boring Company“ – 675 mln. USD – JAV – infrastruktūra
- „CanSemi“ – 671,8 mln. USD – Kinija – gamyba
Būkite pirmas, kuris komentuoja